當沖生存率向上講座 第12回：「承擔風險」的本質？（１）

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。
上次提到要闖事業時「先出錢出力出智慧」是鐵則。

當沖生存率向上講座 第11回：關於目標

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。
這次要談的主題是「目標」。

當沖生存率向上講座 第十回：重要為何物？

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

之前發出的問券當中，有了「たかやんさん請告訴我你覺得重要的事情吧」之類的回饋。
這種心情我非常了解，我在被人教導的時候也會有這種想法。
不過我覺得「我已經把重要的事情寫下來了」，blog也是同樣的。
我完全沒有打算把時間花在重要性低的事情上。
不過這些自己覺得重要的事情也被讀者有共感、感覺到同樣的重要也是必須的吧。

請在這裡讓我再廢話幾句。

當沖生存率向上講座 第九回：飛高看遠‧確立自信

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

簡單前情提要上一回的內容的話，就是

「想在當沖中存活的話，請先把金錢概念抽離，好好釐清對當沖的見解。」

正由於當沖的難處幾乎有八九成可說來自人類的內心，先把金錢概念抽離，單純著重當沖行為本身以後，也許能比現在十倍以上看清楚「當沖」這件事也說不定。而且抽離了金錢概念以後，到目前為只每次抱著必死決心的交易，
那些其實需要一週、一個月等等更長跨度的單位來考量的事情，
意識也能朝著這個方向來配合。

當沖生存率向上講座 第八回：對於投資行為的誤解

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。
自從開始經營當沖blog以後，
常常會收到「還真的是很難取勝哪...」的回饋。
雖然寫了一堆「無法確實停損」啦、「總之就是很難贏」啦之類各是各樣的理由，
似乎內含著一個共通的「誤解」。

勝負觀與心理平衡

投資絕對不是努力投入就會有回報。
這個世界絕對不是努力投入就會有回報。
但是人類會偏向做些追求安穩，追求安全的事情。

一邊翻譯blog，發現自己內心韌度的不足，一邊卻還是犯下那樣的錯誤。
一邊覺得「一如往常冷靜」這句話的強大，卻還是不知不覺心煩意亂。

[8892 逃跑] [6882 賣空]

盡量檢討每一筆交易。

當沖生存率向上講座 第七回：關於新手運的考察（４終）

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

之前曾經稍微提過在最初一個月確實遵守自我約束得到利益，

之後的一個月開始卻為了「更輕鬆安全確實」的交易，

卻因此陷入負收支的循環的事情。

各位看到這個事情絕對不要抱著隔岸觀火的想法。

無論是本國或外國股票或期貨，用系統交易或個人裁量判斷，

對於各式各樣的投資人來說，上述都是那些對孤獨的投資人而言容易陷入的陷阱典型。

單純能夠事先知道這件事情，就能省下無法想像的金錢與時間。

這麼各位讀者，看了我的經驗談以後，覺得我犯下最大的錯誤是什麼呢？

我的系統 - BJZ01

之前有提到茫茫摸索了一個月以後，第二個月開始建構了自己需要的系統。
我使用的工具是之前陰錯陽差而開始接觸的Excel vba。
建構進展還算順利，不過這個系統並沒有開始讓我獲利，所以就叫他敗家子一號。

放鬆的方法

今天一整天都提不起勁。生活、工作、興趣的平衡被攪來攪去。
想要脫身的時候深深陷入，想投入的時候卻一直逃跑之類的...
可能有時候身體比意識更了解自己吧。

介紹來日本以後才認識的幾個人物。

小藍大紅斜歪歪 ②

投入股市約莫兩個月了。
第一個月爬網路有的沒得的做了一些判斷。虧了一些錢。
第二個月開始使用vba嘗試。虧了一些錢。

總體略述 & 分配資源的檢證

想像中的投資分成三個步驟。

①挑選目標→②分配資源入場→③出場

關於第一個步驟目前已經嘗試過幾個想法，

實際上最難的買多少、哪時候走人還沒有什麼太好的想法。

酒田五法 ①三空

酒田五法當中檢證，「空」是指兩天的股價不連續，出現空檔的意思。其中又有往上跳的紅三空或是往下跳的藍三空兩種。以下是紅三空的規則，藍三空則與其相反。

小藍大紅斜歪歪 ①

規則：

1. D1短藍，D2長紅。D2始<D1終，D2終>D1始。
2. 2.D1&D2五日均>二十五日均
3. 五日均斜率>二十五日均斜率
4. D3始入場 (進場條件別述)
5. 到達停損停利出場，或是到達最大持有天數收盤出場

參數：

• 藍紅長短比例：50%
• 停損條件：-10%
• 停利條件：20%
• 最大持有天數：10營業日
• 比對資料：2007年起

2/26 vba狂熱

狀態： 4564 小跌。真實資本小計：-8.8%
         經歷了一次IR小小的單日狂歡又回到原樣
檢證： 3782(+10%)
          3843(-5.1%)
          3905(-5.1%)
          4576(-1.1%)
          6636(-5.0%)
         假想資本小計：-8.2%

2/22 糖分

狀態： 4564 小跌。真實資本小計：-8.8%
檢證： 3782(700入場 小漲中)
         假想資本小計：-5.5%
目標： 3843(1180)、3905(970)、4576(910)、6636(600)


不斷的嘗試‧嘗試‧嘗試。
只有市場是對的。

疼呢的短期買賣入門（１）市場裡的動物園

(節錄一些書上看到的有趣的事情。有時候會加入一些個人主觀。
 A beginner's guide to SHORT-TERM trading. Toni Turner著 古河みつる譯)

公牛用角把敵人挺起來攻擊，當股票上漲時賺錢。市場低落的時候也會覺得馬上就能反彈，是樂觀主義者。
棕熊把爪子高高舉起，用力把對方巴下去，他們依靠先賣出下跌的股票，等股票更下跌時獲利，是悲觀主義者；當市場高漲的時候他們躲在洞穴裡面碎碎念好天氣馬上就要過了。
綿羊只要前方有個人敲鑼打鼓就會跟過去，由於自己是不學習的懶懶羊，跟隨著每個不同「老師」的建議就做買賣。受到攻擊的時候則會發出「咩咧」的悲鳴。
小豬們是暴食家，到了市場總是衝去吃那些下跌速度比上漲速度快幾倍的炒作標的，但是卻總是被做成培根切片蠶食。

2/19 等待

狀態： 4564 小跌。真實資本小計：-7.7%
檢證： 3672(+2.7%)
         4777(-5.1%)
         8202(+10%)
         3652(-5%)
         3782(700入場 小跌中)
         假想資本小計：-5.7%

以為終於接觸一個月了，其實到今天才25天。
還是虧錢中。不過經歷了好多事情。維持動力是最困難的事情。
感覺到體力的瓶頸。
保持熱情。

2/18 養成習慣

狀態： 4564 小漲。真實資本小計：-7.3%
檢證： 2388(-5%)
         3672(1120入場 平盤)
         4664(-12%)
         4777(1030入場 平盤)
         8202(310入場 漲中)
         假想資本小計：-5.8%
目標： 3652(2800) 3782(700)

【借月亮的格式】 OTS 4564

(借用 Atimis 阿緹的部落格 的格式。有興趣的人可以去看看他的blog)

這家到底在做什麼其實我還是無法完全搞清楚，簡單說就是做一個"癌症疫苗"的大夢。
由東大醫學院發展出來的公司。業務是販賣癌症治療藥物候補到相關醫藥的開發。掌握的技術有藉由臨床實驗進行的基因解析、從罹癌組織當中分離出癌細胞等。為原東京大學醫學院人體基因解析中心所長中村佑輔教授(現芝加哥大學教授)所創。解析大部分癌症中的關鍵基因，並找出適合癌症治療藥物的分子標的。並以此進行疫苗、低分子藥物、抗體藥物、核酸藥物等創藥研究。
簡單說就是製藥的design house，從大廠中拿錢接案做研究，並賣出該項藥品製造銷售權利等。

2/17 再累也不要放棄看盤

狀態： 4564 跌中。真實資本小計：-9.4%
檢證： 3266(-5%)
         3672(1120入場 跌中)
         3823(未入場)
         4664(1642入場 跌中)
         4777(1030入場 漲中)
         6079(+10%)
         假想資本小計：-5.1%
目標： 2388(220) 8202(310)

2/16 上班前

狀態： 4564 跌中。真實資本小計：-9.4%
檢證： 3266(285進場 目前274)。假想資本小計：-3.8%
目標： 3672(1120) 3823(1500) 4664(1750)  4777(1030) 6079(430) trying

當沖生存率向上講座 第六回：關於新手運的考察（３）

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。

這回是「關於新手運的考察」系列第三回。
在最初實際交易的一個月之間，我緊緊守住了自己定的規則。

當沖生存率向上講座 第五回：關於新手運的考察（２）

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。

這回是「關於新手運的考察」系列第二回。

所謂「新手運」，就是僅限於明明不太可能贏的新手，卻出現不可思議的高勝率的現象，
自古以來就流傳著這樣的傳說。

當沖生存率向上講座 第四回：關於新手運的考察（１）

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。

今天是「關於新手運的考察」系列第一回，預計總共四回連載。
藉由檢證我在新手時碰到的陷阱，也許能夠降低各位讀者犯同樣錯誤的機會。

2/6 放假前

狀態： 4564 中。 真實資本小計：-8.2%

檢證： 2121(-1%) 2158(-2%) 3266(-3%) 

         4777(未入場，很可惜，只差一點點)   6819(-3%) 7859(+10%) 8462(未入場)

         假想資本小計：-3.8%

北海道に行こう！

2/15 放假後

狀態： 4564 跌中。真實資本小計：-7.3%

檢證： 之前的結算中斷了...換個心情再開始。假想資本小計：-3.8%

目標： 3266(285) 4777(1030) 7844(1600) 慢慢等!

         

當沖生存率向上講座 第三回：新手的誤解(資金管理篇)(仮)

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

各位讀者晚安。
這次原本想寫「新手的誤解(資金管理篇)」的，
一邊寫一邊就完全朝別的方向暴走了…
所以資金管理決定改天再寫一篇。
不過今天的內容其實也還滿有料的啦自以為。

2/5 研讀

結果： 4564 -5%售出。再購入。

狀態： 4564 跌中。

功課： 尋找原因。 研讀中。

檢證： 2158(+1%)　2929(-5%)　3668(未入場) 4751(未入場)

目標： 2121(4700↑) 2158(1180↑) 3266(300↑)  4777(1000↓)   6819(115↓) 7859(245↓) 8462(650↓)
           測試不同的想法...試試看！

當沖生存率向上講座 第二回：新手的誤解(技術分析篇)

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

當沖者是每天看線圖的。想必讀者也有每天看吧？
那麼，是為了什麼目的看的呢？

2/4 沉著

狀態： 4564 -2%跌中。

檢證： 4564中(前途未明)
           3266(未入場)　4777(未入場)　6632(+3.3%)　7844(未入場)

目標： 2158(1150↓)　2929(720↓)　3668(2350↓) 4751(5400↓)

當沖生存率向上講座 第一回：新手的誤解

(翻譯自當沖blog的電子報，個人隨興翻譯)

筆者時不時會收到類似以下內容的讀者來信：

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板主你好
我接下來會好好記得板主分享的內容努力加油，
在將來的一年內好好應用賺錢。
到時候我一定會跟你說"由於您的指導所以我這一年成功了！"
我一定會做到的。在那一刻到來之前，請多保重！
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當我收到這種感覺的信件的時候，總是會長長嘆一口氣...
「咳～～　ヽ(　￣д￣;)ノ」
各位讀者，請問上面的來信有什麼問題呢？

2/3 看到預兆再行動

2/3

結果： 4588 -3%售出

           4564 -1%售出

狀態： 4564 -2%跌中。

學習： 一被吸引又起了玩心，結果證明是白費工夫還只是讓自己虧損。 維持紀律的重要性。

檢證： 4564中(跌回上週原點了...雖然起伏不大就是)
          3266(-4%) 3328(+10%) 3668(未入場) 3877(未入場) 4777(+2%) 7844(未入場)

目標： 3266(290↓)　4777(1100↓)　6632(330↓)　7844(1580↓)


2/2
狀態： 4564 +0.5%漲中。
檢證： 4564中(等待材料目標四位數)

           9204(-5%) 2706(-5%) 3266(-5%) 3668(-5%) 4777(-5%) 
目標： 3266(300↓) 3328(3400↓) 3668(2500↓) 3877(250↓) 4777(1150↓) 7844(1550↓)

1/30 停損初體驗

結果： 3266 -5%售出。昨天的-11%一度回到+1%不過再度跌回-5%。

狀態： 4564 +0.5%漲中。

學習： 記住停損的感覺。目前心智不夠成熟比知識不足的問題大。
           先藉由精準執行規則來建立行動自信。

思考： 面對一支短期內可能沒有變化但是有希望的股票。是否需要轉為中長期持有？
檢證： 4564中(等待材料目標四位數)

目標： 9204(40↓買入) 2706(820↓買入) 3266(325↓買入) 3668(2700↓買入) 4777(1320↓買入) 

1/29 學習 4564

1/26

提醒： 要堅持自己的原則。

       總計漲10%或是跌5%停止。單日漲5%停止。五營業日累計5%以內出場。其餘評估。

狀態： 7844 +0.5%漲中。

1/27

結果： 4777 +1.2%售出。之後漲到10%。隨便看板挑股是大忌。沒掌握好停利點。

狀態： 7844 -0.5%跌中。

1/28

結果： 7844 0.6%售出。之後漲到10%。要堅持自己的原則。沒掌握好停利點。

結果： 7844 6.9%售出。之後漲到10%。要堅持自己的原則。沒掌握好停利點。

錯誤： PTS直接買成行單，沒有耐心，-2%。

錯誤： 計算錯誤，餘力不足。2/2需要匯入13萬給IPO。

錯誤： 賣400股後餘力隔日才恢復。所以賣餘力無用。

目標： 3266 2121 2929 4564 2706

1/29

學習： 3266 -11%停損很困難。停損比想像中做決定需要的勇氣還要大。

           把股票單純當數字體驗還需要一些時間。

           無論如何明日-5%(310円)停損。停止交易。PTS交易休止。

思考： 對於持有一週來說如何訂定策略、選股。停損15%的意思是收入必須30%才可能獲利。

           考量當沖目標，嚴格執行-5%退場。承認判斷錯誤。停利目標?

檢證： 3266敗 2121勝 2929敗 4564中 2706勝

           (判斷基準：始成行價-盤中高價>5% 是否有其他判斷式?如何評估買點?)

問題： 信用買賣比例的意義?企業發布增資減資的意義?

功課： SQL資料整理
目標： 4564

排除心裡的小豬，邁向大野狼的12守則

讀了一個當沖blog裡面的文章，提到了當沖者最重要需要面對的心理素質。
以下是用自己的話改成自己的版本以後的守則，想要狠狠記到身上。

1.停損後半天內不交易。
2.違反自我紀律的得益，隔天不交易。
3.不要焦急進場，等待位置。不知道怎辦的時候現金最好。
4.不要去找"讓自己能安心"的消息，是最無意義浪費時間的事情。
5.不要憑感覺進場。
6.不要去預想發展。而是讀信號與趨勢做回應。
7.當沖者就只做當沖，專注一種就好。
8.當沖不是賭博。是要重複不斷同樣動作的專家。
9.贏了不用特意想乓想乓，而是要維持做一樣好的事情。
(類似職業高球選手順遂時是要重覆同樣判斷與揮竿而不是找別的大絕)
10.遵守自己的客觀規則進行買賣，不要用感覺。
11.交易不要換算成金錢(整理整體總收支時例外)。
12.除非犯了低級錯誤，不然不要去計較任何單一交易。

ps 對已經有小心得的人：簡單的模式是最好的，建立有"優位性"的模式最重要，太複雜的模式優位性難以維持。



附件：12個排除小豬的守則原檔
https://drive.google.com/file/d/0Bxm0Fc2aMjyERWtkNzB0Z2xkQVk/view?usp=sharing

延伸閱讀：當沖的心理戰略
https://drive.google.com/file/d/0Bxm0Fc2aMjyEN1cwV2MwSEJHbWc/view?usp=sharing